한맥투자증권의 주문 실수란 무엇일까?

 

( ※ 해당 코칭은 2013년 12월 14일에 작성 되었습니다 날짜를 꼭 비교 해보시길 바랍니다 !!! ) 

 

( ※ 모바일로 보시는 분들은 가로 모드로 보시면 더욱 좋습니다 !!! )

 

 

 

 

 

그제저녁부터 오늘까지 계속 검색어 상위에 랭크되어 있는 한맥투자증권.

 

주문실수로 상실상 파산까지 이어졌다고 하는데, 어떻게 이런일이 발생할수 있는지 궁금한관분들 많으실텐데요

 

선물옵션이라는게 개념이 어려워서 쉽게 설명해주기가 무척 어렵지만..

 

이 내용은 여러 기사들을 참조하고, 내 생각도 첨부해서 붙여넣었다.

한맥투자증권이 주문실수한 상품은 무엇일까요? 그건 바로 옵션 입니다

 

그중에서도 국내에서 가장 많이되는 코스피200지수를 기초자산으로한 파생상품 입니다

 

파생상품의 특징중에는 레버리지가 있는데 지렛대 효과라고 해서 적은 금액으로 많은 이익을 낼 수 있다는 거죠

 

단점은? 당연히 하이 리스크, 하이 리턴. 손해도 많이 납니다

이런 코스피지수 선물옵션은 현물(주식)이라던지 코스피지수 등 외부 영향을 많이 받기 때문에

 

그런걸 예측하는 로직을 만들어서 수익을 낼 수 있도록 알고리즘 매매를 많이 합니다

 

쉽게말해 로직을 프로그램으로 만들어서 시장상황에 맞게 자동으로 주문이 나가는거죠

 

미국은 월가 같은데서 나사애들을 스카웃 많이 해갔다고 그러던데..

 

그제 실수가 난것도 사람이 한것이 아닌, 프로그램 실수로 인해서 주문이 잘못 나갔다고 봐야 합니다

 

선물옵션은 현물(주식)과는 달리 만기라는게 존재 합니다

 

만기가 끝나면 차익만큼 청산하고 손익이 나는거고...

 

그 선물옵션 만기일이 바로 그제(12월12일)였습니다

 

이 날이 가까워지면 거래량이 폭증 합니다

 

옵션도 종목이 몇십개정도로 많은 편인데, 

 

거래량이 별로 없는 비싼 종목들만을 골라서 허수로 주문을 쌓아서 주문이 많은것처럼 하는

 

낚시주문을 내는 기법을 사용했는데 그게 실수가 난것 입니다

 

매도/매수를 서로 반대로 나간거죠

 

한번 곰곰히 생각을 해 봅시다 

 

거래량이 많은걸 실수한거랑, 거래량이 없는걸 실수한거랑 어느게 손해가 많이 날까요?

주식을 예로들어서 1000원이 현재가 인데, A가 잘못해서 1500원에 매수 주문을 넣었습니다

 

거래량이 많고, 주문호가가 많이 쌓여있는 종목이라면, 1000원, 1005원, 1010원 이렇게 체결되다가

 

수량이 다 체결되면 끝나겠죠?

 

근데 주문호가가 별로 없는 종목이라면? 

 

상대 호가도 별로 없고 띄엄띄엄 있으니 1000원에서 1500원까지 주르륵 순식간에 올라가면서 체결되겠죠

 

그래서 어제 옵션 종목 차트를 보면 위아래로 출렁인게 보여집니다

 

또, 이 종목들은 만기되었을때 이익이 나는 종목이라서 가격이 비싼 종목들 입니다

 

그래서 더 손해가 많이났죠

 

 

그럼 다음 단계로 넘어가 보겠습니다

 

자꾸 뉴스에서 "구제신청"이란 말이 나오는데 이 구제신청이란 뭘까요?

 

이런 알고리즘 매매가 요즘 인기를 끌면서 그만큼 주문실수도 많이 나오게 되었습니다

 

올해에도 이건 말고 몇개 더 있었습니다

 

그래서 거래소가 이런 실수들을 구제해 줄 수 있는 시스템을 만든거죠

 

자기가 실수한 주문에 대해서 구제 신청을 하면, 체결된 상대방이 승낙 해줬을때 그 주문은 구제해 주는거죠

 

그런데 이 요건이 좀 까다롭습니다

 

실수한 체결가격이 특정 기준가를 넘어야 되고 손실이 종목당 10억을 넘어야 합니다

 

일반 개미들도 실수를 했을때 이 요건에 맞는다면 구제신청을 할 수 있는걸로 알고 있습니다

 

문제는 구제 신청을 주문체결 건별로 해야 한다는 것 입니다

 

시간도 장종료 15분 후로 제한이 되어있고요

 

그리고 상대방이 합의를 해줘야 되는데,누군가 그 실수한 주문을 받아 먹었다면 그걸 합의 해줄까요?

 

기사에는 외국인이 대부분 받아먹었다고 하던데...

어떻게 이걸 외국인들이 받아먹었을까요? 

 

외국인들은 이런 알고리즘 매매를 잘 구현해 놓았다고 합니다

 

시장 상황을 파악해서, 현재 상황가 괴리가 있는 주문이 나오면 순간적으로 낚아채는거죠

 

참 이런 기사를 접하게 되면 씁쓸한 기분을 감출수가 없습니다

 

이건 실수한 사람의 멘붕정도가 아니라, 생사의 갈림길에 설 정도의 큰일이기 때문 입니다

 

어떻게 잘 좀 해결되었으면 하는 개인적인 바람 입니다

 

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출처 - 일간베스트저장소 - 파이어세일님